מסלול ראשון

משכנתאות שקליות צמודות למדד:

ריבית קבועה צמודה למדד- במסלול זה הריבית קבועה לכל אורך חיי המשכנתא ואילו הקרן צמודה.

השפעת ההצמדה למדד על המשכנתא באה לידי ביטוי בעליה בהחזרים החודשיים והגדלת היתרה לסילוק של המשכנתא.

לצד הריבית הידועה המהווה יתרון, יש חוסר גמישות בפירעון ובהצמדה למדד המחירים.

ריבית משתנה צמודה למדד- במסלול זה הריבית משתנה כל שנה עד 10 שנים ומושפעות משינויי המדד.

לצד גמישות מבחינת פירעון מוקדם וריבית התחלתית נמוכה קיימים

סיכונים בעליית הריבית בתחנות ובהצמדה למדד.

מסלול שני

משכנתאות שקליות לא צמודות למדד:

ריבית קבועה לא צמודה- במסלול זה הריבית בה נשארת קבועה לאורך כל חיי ההלוואה והיא לא צמודה למדד המחירים לצרכן.

ההחזרים החודשיים קבועים לכל אורך חיי המשכנתא.

לצד החזרים חודשיים יציבים ללא שינוי וקרן פוחתת

הריבית התחלתית גבוהה ונושאת עמלת פירעון מוקדם

צמודה לפריים- במשכנתא זו הריבית מבוססת על ריבית הפריים (ריבית בנק ישראל  + 1.5%). מסלול זה אינו צמוד למדד ולכן קרן המשכנתא נשחקת לאורך השנים.

לצד גמישות גבוהה בפירעון מוקדם ללא עמלות, וחוסר הצמדה למדד קיים

פוטנציאל לשינוי ריבית בתדירות חודשית, ולתנודתיות בהחזרים..

משתנה על בסיס מק"מ (עוגן מק"מ)- במסלול זה הריבית משתנה כל שנה ללא הצמדה למדד.

הריבית נקבעת על פי תשואות עוגן מק"מ (איגרת חוב ממשלתית) בתוספת מרווח בנקאי.

ישנו מתאם גבוה מאוד בין התנהגות הריבית במסלול זה לבין הפריים.

לצד גמישות גבוהה בפירעון מוקדם ללא עמלות, וחוסר הצמדה למדד המסלול פחות תנודתי ממסלול הפריים.

מסלול שלישי

משכנתאות צמודות למטבע חוץ דולר/אירו

בסיס המשכנתא צמוד  לליבור אשר מפורסמת על ידי ארגון הבנקים הבריטי ומייצגת את גובה הריבית על פיה בנקים מוכנים להלוואות האחד לשני.

הליבור משתנה בתדירות של 3-6 חודשים.

לצד גמישות גבוהה בפירעון מוקדם ללא עמלות, קיימים חסרונות בחשיפה לשינוי ריבית כל 3 או 6 חודשים ולשער המטבע.

 אציין שתתי המסלולים מעמידים את מספר אפשרויות המסלולים על קרוב ל-40.